Lettre BFC Banque Privée n°9

CONNAISSEZ-VOUS LA VALEUR DE VOTRE PATRIMOINE PROFESSIONNEL ? BANQUE POPULAIRE BOURGOGNE FRANCHE-COMTÉ − BFC BANQUE PRIVÉE JANV 2019 LETTRE N°9 E X P E RT Jean-Baptiste DURAQUET et Anne FARRA N ombreux sont les chefs d’entreprise qui se préparent aujourd’hui à pas- ser les rênes de leur entreprise pour profiter d’une retraite méritée. La généra- tion du babyboom, celle des personnes nées dans les années 50 et 60, s’approche effecti- vement de l’âge légal du départ à la retraite. Au-delà de la liquidation de ses droits so- ciaux, un dirigeant doit nécessairement répondre à une question d’importance : comment transmettre son entreprise à un tiers, à un collaborateur ou encore à un ou plusieurs membres de sa famille ? Il s’agit, dans tous les cas, d’un moment sensible, un moment clé qu’il convient de préparer très en amont pour éviter les nombreuses em- bûches qui peuvent se présenter. En effet,les interrogations ne manquent pas : que faire de l’immobilier d’entreprise ? Faut-il continuer à investir jusqu’à la cession ? Après le départ du dirigeant, comment répartir les responsabi- lités managériales ? Comment transmettre en interne le savoir et le pouvoir ? Autant de ques- tions qui justifient un accompagnement par des professionnels compétents et expérimentés. BFC Banque Privée met ainsi à la disposition de ses clients le savoir-faire d’une équipe spécialisée, en liaison avec celle de BFC Transmission. Ses collaborateurs épaulent les dirigeants d’entreprise à chaque étape de la transmission de leur outil profession- nel. Le Pôle Gestion de Fortune de BFC Banque Privée prépare, aux côtés du chef d’entreprise et de ses conseils, le cadre ju- ridique, fiscal et financier le mieux adapté à son horizon et à ses objectifs. Dans le même temps, BFC Transmission établit un diagnos- tic global de l’entreprise en préparation de la cession. Ce diagnostic intègre une étude financière de la société (sa rentabilité, ses marges…) en partant des éléments bilanciels mais également des données hors bilan : le passif social de l’entreprise, ses ressources humaines, la rémunération des salariés, l’or- ganisation de la gouvernance, l’importance de l’intuitu personae… Cette approche com- plète permet de délivrer une valorisation globale du patrimoine professionnel. Ensuite, BFC Transmission prend éventuellement en charge la recherche d’un candidat repreneur pour assurer la pérennité de l’entreprise, sur la base d’un cahier des charges établi par les cédants. Enfin, à l’appui de notre rapport d’étude, les collaborateurs de BFCTransmis- sion donnent au chef d’entreprise les clés nécessaires à la réussite de sa négociation. Il convient d’appréhender les atouts et les faiblesses de l’entreprise. La prépondérance d’un client dans le portefeuille de l’entre- prise peut, par exemple, être considérée comme une faiblesse. À l’inverse, les sociétés les plus valorisées sont celles qui offrent une forte technicité, un réel savoir-faire et même un positionnement établi sur un marché de niche. Cette expertise de BFCTransmission trouve un complément naturel au sein du le pôle Gestion de Fortune de BFC Banque Privée. Représenté par deux Banquiers Privés, ce service accompagne des particuliers fortu- nés, dont une grande majorité de dirigeants d’entreprise, dans la gestion et le développe- ment de leur patrimoine. Evoquer la cession des actifs professionnels d’un chef d’entre- prise, c’est tout d’abord lui présenter les conséquences directes de son opération. Eu égard à sa complexité actuelle, la fiscalité de la cession est bien évidemment l’un des pre- miers sujets qui nécessite notre intervention. Entre régime de base et régimes de faveur, l’éclairage des Banquiers Privés est un pré- alable. Mais au-delà de cette information, il convient d’évoquer, avec le dirigeant d’entre- prise et ses proches, les projets, les priori- tés et même la vision commune à retenir pour répondre aux attentes de la famille. La première étape de notre approche est donc celle du questionnement : comment mainte- nir le train de vie familial après la cession ? Mes proches bénéficieront-ils d’une protec- tion suffisante si je viens à disparaître ? De quelles manières dois-je anticiper la trans- mission de mon patrimoine en leur faveur ? Dois-je conserver une activité profession- nelle après la cession ou faire immédiate- ment valoir mes droits à la retraite ? Concernant tous ces sujets techniques, les Banquiers Privés de la Gestion de Fortune délivrent des recommandations personnali- sées dans le cadre d’une étude patrimoniale globale. Le maître-mot est bien évidemment le sur-mesure. Pour cela, ils associent à leur réflexion l’Ingénierie Patrimoniale de BFC Banque Privée, expertise supplémentaire en droit civil et en droit fiscal. Ils travaillent bien évidemment en étroite collaboration avec les conseils habituels de la famille (notaire, avocat…) sans jamais avoir à les remplacer. L’ambition du Banquier Privé est plutôt celle de fédérer, à l’image d’un chef d’orchestre. Notre recommandation L e secret d’une cession d’entreprise réussie tient à l’anticipation du projet. Aussi ne pouvons-nous que conseiller à nos clients actionnaires dirigeants de s’ac- corder du temps afin de rencontrer les col- laborateurs de BFCTransmission et de BFC Banque Privée. La présence du Banquier Privé ou du Conseiller en Gestion de Pa- trimoine permet en effet d’optimiser l’effi- cacité des préparatifs : il serait téméraire de se priver d’une telle combinaison gagnante !